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墨滴

锚点数据

2021/05/31  阅读:31  主题:自定义主题1

精心整理,给大家汇总一批性价比高的基金名单

基金指标

利用晨星网基金数据,根据基金关键指标筛选出近年来业绩优秀,性价比高的基金

晨星网[1]是国际权威评级机构Morningstar的中国官方网站,其数据是有很高的参考价值的。

下面介绍几个下文用到的基金指标:

  • 晨星星级评价:

晨星把每只具备3年以上业绩数据的基金归类,在同类基金中,基金按照“晨星风险调整后收益”指标(Morningstar Risk-Adjusted Return)由大到小进行排序:
前10%被评为5星;
接下来22.5%被评为4星;
中间35%被评为3星;
随后22.5%被评为2星;
最后10%被评为1星。

晨星星级分布图
晨星星级分布图
  • 夏普比率

夏普比率是衡量基金风险调整后收益的指标之一,反映了基金承担单位风险所获得的超额回报率(Excess Returns),即基金总回报率高于同期无风险收益率的部分,一般情况下,该比率越高,基金承担单位风险得到的超额回报率越高。

通俗来讲:夏普比率越高,同样单位的风险下,获取到的收益越高,也就是性价比高。

关于更多的晨星指标请看:http://www.morningstar.cn/help/data/fundrisk.html[2]

基金筛选条件

根据晨星网基金筛选列表[3]显示,目前有接近1.3万只基金。我们根据下面指标筛选出一批综合表现好,性价比高的基金。

  1. 晨星评级:三年评级为5,五年评级不低于3 -- 基金表现的总体评价,这个指标可以过滤掉90%的基金&成立时间低于5年的基金
  2. 夏普比例:大于1 -- 相同单位风险能获得更高的超额收益,数值越大,性价比越高
  3. 持股仓位:大于50% -- 确保是偏股权益基金,过滤掉债基与货币基金
  4. 前十大仓位:低于60% -- 防止持仓太集中,出现暴涨暴跌
  5. 风险等级: 2年,3年,5年 都不低于2 -- 进一步的筛选掉风险太高的基金
  6. 现任基金经理担任时间:不能低于1年 -- 排除依赖上一轮基金经理留下来的选股风格
  7. 基金经理入行时间:不能低于6年 -- 为什么6年呢,2015年到2016年有一轮大涨大跌的牛市,至今差不多6年,经历过一轮牛熊的基金经理具有更丰富的市场经验
  8. 主动基金: 过滤掉指数型基金

根据以上指标,我们从接近1.3万只基金中选出来几十只基金。这些基金的都是非常优秀的,以后我会定期向大家输出这份基金表单

2021-Q1性价比高基金名单
2021-Q1性价比高基金名单

如果有同学需要2020-Q4数据的名单,可以私信我

分析因素

买基金其实就是买基金经理以及其背后的基金公司的投研实力。 上面名单还是好几十只基金,全部买是不可能的,结合根据自己的风格,风险喜好,资产配置等情况筛选。

可以再从下面几个方面去考虑:

  1. 股票的总仓位以及前十大仓位 -- 观察这个指标,结合该基金的收益以及回撤情况与沪深300指数的收益与回撤情况对比,判断这个股票的风险控制能力。一般收益与风险是相对的,收益越高,风险也会越高。 所以股票仓位越高的,回撤幅度一般也越大。所以能挑出高仓位,高收益,低回撤的基金是非常不错的。

  2. 股票十大持股的风格以及集中度 -- 可以根据基金目前以及过往的仓位来判断该基金经理风格,布局板块。看看是否主要布局在科技股,生物医疗,或者白酒消费等,青睐低估值或者成长类的股票,或者是某一个行业基金(不要太相信基金的名字,名字是这个名字,但实际持仓股却不是这类股票)。

  3. 持有人结构 -- 注意要看机构持有与个人持有的比率。一般来说机构持有比例高的基金差不了哪里去。

  4. 基金换手率 -- 换手率,换手率越高,操作越频繁,越倾向于择时波段操作;基金换手率越低,操作越谨慎,越倾向于买入并持有策略。一般来说300/400%正常,高于500%就偏高了

注:基金持有人结构与换手率数据可以在天天基金查看,每半年统计一次数据

持有人结构与换手率
持有人结构与换手率

例如:从名单选择两支点评一下

  1. 中欧明睿新常态混合A(001811)
中欧明睿新常态混合A
中欧明睿新常态混合A

点评:明星基金经理,周应波,且其资历也是挺不错的,10年从业经验,6年管理基金经验。短期,长期收益都是非常不错的,股票仓位不高不低(88%),前十大持股比较分散,布局均衡,比较擅长挖掘大盘成长,科技类股,风控做得也比较好,同时是机构常驻基金(66%以上是机构持有)。

  1. 上投摩根医疗健康股票(001766)
上投摩根医疗健康股票
上投摩根医疗健康股票

点评:基金经理,方钰涵,资历一般,8年从业经验,3年基金管理经验,短期,长期收益也是非常不错的,股票仓位不高(79.7%),行业基金,十大持股比较集中,布局医疗行业,风控做得较差,回撤幅度大幅大于沪深300, 机构持仓24.7%

大家可以根据自己的风格,风险喜好,资产配置等情况,选择适合自己的基金配置,名单上的基金就不一一点评了

最后

因为晨星网没有统计持有人结构比例与换手率数据,所以要手动去查看,后续尽快给大家补上这个维度数据,

文章来源:微信公众号--锚点数据(微信号: anchor_data),关注公众号,获取更多精彩内容

参考资料

[1]

晨星网: http://www.morningstar.cn/

[2]

http://www.morningstar.cn/help/data/fundrisk.html: http://www.morningstar.cn/help/data/fundrisk.html

[3]

晨星网基金筛选列表: https://www.morningstar.cn/fundselect/default.aspx

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