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墨滴

启四

2021/07/21  阅读:83  主题:红绯

发车!三要素可转债一键跟车!

宣布一件事情,我每周日都在更新的「三要素可转债名单」,现在终于可以一键跟车了!

今天主要说下面几件事:

目录:
1、策略的逻辑和操作方法?  
2、策略收益如何?风险如何?我是如何回测收益的?  
3、如何跟车策略?  
4、其他注意事项

一、策略的逻辑和操作方法?

熟悉的朋友都知道,我每周日都会按照三要素可转债策略,更新最新的优质可转债名单。

这个名单无关题材(不追热点),无关价格(不拘泥低价债),但是却总能无意间追到热点,低买高卖。

为了让新朋友熟悉,我再详细讲一下名单的逻辑和操作方法。

一、名单的逻辑

  1. 到期收益率作为最硬的债券属性指标,保证了可转债的收益安全,选择到期收益率为正的转债,意味着从买入的一刻起就已经赚钱了,只要我们能坚持到转债强赎的那一天,即使转债暴雷(比如鸿达转债),也能盈利;

  2. 溢价率作为可转债的股票属性,保证了进攻性,它越低,可转债就越容易跟随正股上涨;

  3. 到期日越近,上市公司渴望转股的迫切程度越高,越容易带动可转债价格上涨。

二、名单的操作方法

建仓方法:

  1. 安排资金,平均买入排名前 20 的转债。
  2. 策略组合至少需要将近 2 万元左右的资金。

轮动方法:

  1. 周内设置条件单或者盯盘,如果转债价格大于 130 元,则卖出。
  2. 每周末轮动,取排名前 20 的转债,卖出不在名单中的,买入新进名单的,无论亏损或盈利。
  3. 不预测,按计划执行操作。

二、策略收益如何?风险如何?我是如何回测收益的?

1、策略的收益如何?

废话不多说,直接上数据: 注:XIRR函数可以返回非定期发生的现金流的内部收益率,是计算非定期定额投资的最科学方法。

上周末(2021/07/18),我写代码回测了一下收益,使用XIRR函数计算了三要素策略的盈利能力。从2021/04/04 到 2021/07/18,年化收益率为26.77%,最大回撤为3.24%。

2、策略的风险如何?

此策略最大的风险就是:某只转债突然暴雷。其意味着正股由于因为某种原因突然暴跌,转债也随之暴跌,这个时候低溢价率的防守性就不起作用了,虽然我们继续持有到期依然能拿到正收益,但是可能会增加机会成本

比如去年轰动可转债圈的鸿达转债暴雷事件,2020年12月14日,上清所公告未收到鸿达兴业集团有限公司支付的付息兑付资金,12月15日,正股跌停板,鸿达转债当天最高跌逾25%,由109元最低跌至73元附近,此后经过一段时间的震荡期后,于2021年4月9日,回到109元的价格。 当然,这种事情任何可转债策略都无法避免,所以严格来说,也不能算作此策略的缺点。

另外提示一点,可转债从发行以来,暴雷的不在少数,但是从未有任何一只可转债到期后未实现本息兑付,所以买入名单中的转债后,坚持持有,盈利是超大概率事件。

3、我是如何得出回测数据的?

我之前分享过三要素可转债的名单抓取程序(用Python写的),每天早上7点半会自动发送邮件给我,所以从2021/04/02之后每一天的名单数据,我都保存了下来: 利用这些历史数据,我完成了收益回测,下面是我的代码思路: 最终经过代码实现后,得出上面的年化收益率和回撤率。凭心而论,这个结果大幅跑赢了上证指数,我还是比较满意的,也给了我很大的信心将其分享出来。

唯一不足的就是数据样本略微有些少,这个只能靠时间慢慢积累了,数据越多回测会越准确。

三、如何跟车策略?

此次发车,依然选择我合作了很久的华宝智投证券,他们的智能条件单和智能组合非常好用,而且佣金费率很低(可转债沪万0.05,0.5元起、深市万0.8,0.5元起),得到了我本人和粉丝们的强烈认可。

跟车需要三步走:1、开户,2、关注组合一键跟投,3、开通组合微信推送提醒。

1、开户

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2、关注组合一键跟投

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3、开通组合微信推送提醒

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四、其他注意事项

1、一定要开通组合微信推送提醒,这样每次我调仓后,都会自动发送微信消息提醒大家。

2、作为重点提示,我还是把二维码再贴一下,扫码后按流程提示开户就可以了。如果有超过三个帐户的,要么就注销一个,要么用家里人的身份证再开一个。

3、如果还有不懂的,可以添加以下客服咨询,备注启四,客服就会服务好了。微信号:znjy3344

启四

2021/07/21  阅读:83  主题:红绯

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